Antes de la Convención Nacional Demócrata, en julio 5, Hillary Clinton anunció un conjunto de nuevas propuestas sobre educación superior. Las medidas clave incluyeron la eliminación de la matrícula universitaria para familias con ingresos anuales inferiores a US $ 125,000 y una moratoria de tres meses en los pagos federales de préstamos estudiantiles.

El plan original de Clinton había pedido al gobierno federal y a los estados que financiaran universidades públicas para que los estudiantes no tendría que pedir prestado para cubrir la matrícula si trabajaron al menos 10 horas por semana.

El plan revisado de educación superior representa un cambio claro hacia la izquierda y es probable que sea un esfuerzo para consolidar su apoyo entre aún escépticos jóvenes partidarios de Bernie Sanders.

Como investigador de finanzas de educación superior, mi pregunta es si estas propuestas, estimadas en costo $ 450 billones en los próximos años 10, se beneficiará lo suficiente de los más de 10 millones de votantes que van a la universidad luchando para pagar los préstamos.

Cómo funcionan las tasas de interés de los préstamos estudiantiles

Normalmente, los estudiantes pagan las tasas de interés establecidas por el Congreso y el presidente sobre sus préstamos federales para estudiantes.

Durante la última década, las tasas de interés para estudiantes de pregrado han fluctuado entre 3.4 ciento por ciento y 6.8. Las tarifas para los préstamos PLUS federales han variado desde de 6.3 a 8.5 por ciento. Los préstamos PLUS federales requieren una verificación de crédito y, a menudo, son firmados por un padre o cónyuge. Los préstamos federales para estudiantes no tienen esos requisitos.

Mientras los estudiantes pagan esta alta tasa de interés, las tasas de las hipotecas de 15-year están actualmente por debajo del tres por ciento.

También es importante destacar el papel de las compañías de préstamos privados que recientemente ingresaron a este mercado. En los últimos años, compañías privadas como CommonBond, Serio y SoFi así como los bancos tradicionales han ofrecido refinanciar los préstamos de los estudiantes seleccionados a tasas de interés que oscilan entre el dos por ciento y el ocho por ciento según las ganancias del estudiante y su historial de crédito.

Sin embargo, a diferencia de los préstamos federales (que están disponibles para casi todos los que asisten a universidades que participan en los programas de ayuda financiera federal), las empresas privadas refinanciación límite a estudiantes que ya se han graduado de la universidad, tienen un trabajo y ganan un alto ingreso en relación con los pagos mensuales del préstamo.

Los analistas han estimado que 150 millones de dólares del gobierno federal $ 1.25 billones de cartera de préstamos estudiantiles - o más del 10 por ciento de todos los dólares del préstamo - es probable que sea elegible para refinanciamiento a través del mercado privado, gran parte de lo cual es probable para la escuela de postgrado.

Muchos demócratas, como la senadora Elizabeth Warren de Massachusetts, han presionado para que todos los estudiantes reciban tasas de interés más bajas en sus préstamos federales durante años. El nominado republicano Donald Trump también ha cuestionado por qué el gobierno federal se beneficia sobre préstamos estudiantiles, aunque si el gobierno realmente se beneficia es menos claro.

Problemas con la refinanciación de préstamos

Las tasas de interés de los préstamos estudiantiles eran cinco veces más altas que hace 10 (desde 6.8 por ciento hasta 8.5 por ciento según el tipo de préstamo). Permitir que los estudiantes refinancien a las tasas actuales que varían de 3.76 por ciento a 6.31 por ciento significaría que algunos estudiantes posiblemente podrían reducir sus pagos mensuales.

Pero la pregunta es, ¿cuántos estudiantes se beneficiarán de la refinanciación?

Los estudiantes con la mayor deuda son típicamente graduados universitarios y están el menos probable luchar para pagar sus préstamos. Además, a menudo pueden refinanciar a través del mercado privado a tasas comparables a las que ofrecería el gobierno federal.

Los prestatarios que luchan, por otro lado, ya tienen una gama de opciones de pago impulsadas por los ingresos a través del gobierno federal que puede ayudarlos a administrar sus préstamos. Algunos de sus préstamos también podrían perdonarse después de 10 a 25 años de pagos.

Además, la mayoría del crecimiento en préstamos estudiantiles federales ahora está en planes impulsados ​​por los ingresos, lo que hace que la refinanciación sea mucho menos beneficiosa de lo que hubiera sido 10 hace años. Según los planes impulsados ​​por los ingresos, los pagos mensuales no están vinculados a las tasas de interés.

Entonces, a primera vista, permitir que los estudiantes refinancien los préstamos federales parece ser beneficioso. Pero, en realidad, debido al crecimiento de la refinanciación privada para estudiantes de mayores ingresos y la disponibilidad de planes basados ​​en los ingresos para estudiantes de bajos ingresos, es probable que se beneficien relativamente pocos estudiantes.

Por qué implementar una moratoria será difícil

En propuesta de moratoria de tres meses, Clinton ha dicho que podría proceder a través de una acción ejecutiva tan pronto como asuma el cargo, lo que podría hacer que sea la parte más importante de su plan.

Durante estos tres meses, el Departamento de Educación y las compañías que ofrecen préstamos estudiantiles se pondrían en contacto con los prestatarios para ayudarlos a inscribirse en planes basados ​​en los ingresos que reducirían los pagos mensuales.

Entonces, ¿una moratoria en los pagos de préstamos estudiantiles ayudaría a los prestatarios con dificultades?

El desafío es llegar a todos y cada uno de los 41.7 millones de estudiantes con préstamos estudiantiles federales en un período de tres meses sería una tarea hercúlea dados los recursos disponibles del Departamento de Educación.

En la actualidad, alrededor de una quinta parte del gobierno federal cartera de préstamos estudiantiles, o $ 260 mil millones está en diferimiento o indulgencia, lo que significa que los estudiantes difieren los pagos hasta más adelante.

Para decirlo de otra manera, alrededor de 3.5 millones de préstamos están al menos 30 días atrás en los pagos, y ocho millones de préstamos están en incumplimiento. Esto podría significar que esos estudiantes no han hecho un pago en al menos un año.

Intentar contactar a un millón de estudiantes de 3.5 en un período de tres meses sería una propuesta difícil, y mucho menos contactar a los millones de estudiantes adicionales que postergarán los pagos hasta más adelante.

También hay otros asuntos con los que debe lidiar el personal del Departamento de Educación y los administradores de préstamos que pueden ser más importantes que una moratoria general de pago.

Casi el porcentaje de 60 de estudiantes inscritos en planes de pago impulsados ​​por los ingresos no presentar la documentación anual. Esa documentación es necesaria si los estudiantes deben permanecer en esos programas. Y al no hacerlo, muchos estudiantes enfrentan pagos mensuales más altos.

Foco necesario en la mayoría de los estudiantes necesitados

En mi opinión, las propuestas de Clinton de permitir a los estudiantes refinanciar sus préstamos a tasas más bajas a través del gobierno federal y una moratoria de tres meses en los pagos es poco probable que beneficie a muchos estudiantes.

Con suerte, la campaña de Clinton enfocará las versiones posteriores de la propuesta en los prestatarios que más necesitan asistencia. De lo contrario, esto podría presentar una oportunidad para que la campaña de Trump divulgue una agenda coherente de educación superior.

Sobre el Autor

Robert Kelchen, Profesor adjunto de educación superior, Universidad Seton Hall

Este artículo se publicó originalmente el La conversación. Leer el articulo original.

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