Cómo invertir si le preocupa que se acerca una recesión

Cómo invertir si le preocupa que se acerca una recesión
Incluso los profesionales no saben qué pasa. Foto AP / Richard Drew

Aunque la economía de los Estados Unidos continúa creciendo y agregar trabajos, hablar de un recesión is cada vez más en el aire debido a una serie de signos preocupantes.

Inversión empresarial y confianza del consumidor están recibiendo un golpe debido a la creciente inquietud económica y la incertidumbre sobre la guerra comercial en curso con China. Una advertencia importante de recesión en el mercado de bonos, conocida como curva de rendimiento invertida - está asustando a los inversores. Y los formuladores de políticas están tomando medidas para impulsar la economía, como la reciente decisión de la Reserva Federal de reducir los costos de los préstamos a corto plazo. La administración Trump incluso está considerando una reducción de impuestos sobre la nómina para evitar una recesión.

Una pregunta que a menudo me hacen como profesor de finanzas y una Titular de la CFA es lo que las personas deben hacer con su dinero cuando la economía se desacelera o está en recesión, lo que generalmente hace que los activos más riesgosos como las acciones disminuyan. El miedo hace que muchas personas corran por las colinas.

Pero la respuesta corta, para la mayoría de los inversores, es exactamente lo contrario: apegarse a su plan a largo plazo e ignorar las fluctuaciones diarias del mercado, por muy atemorizantes que puedan ser. No confíes en mi palabra. El enfoque probado y verdadero de la inversión pasiva está respaldado por mucha evidencia.

La mayoría de nosotros tenemos dinero en riesgo

Si bien solemos asociar la inversión con inversores de Wall Street y fondos de cobertura, la verdad es que la mayoría de nosotros tenemos una participación en los mercados financieros y sus altibajos. Aproximadamente la mitad de las familias estadounidenses poseen acciones ya sea directamente o a través de vehículos de inversión institucional como fondos mutuos.

La mayor parte de la riqueza invertida que tienen los estadounidenses en promedio es administrada por inversores profesionales que nos la cuidan. Pero el crecimiento continuo de los planes de contribución definida como 401 (k) s, que requieren que las personas elijan dónde colocar su dinero, significa que su seguridad financiera depende cada vez más de sus propias decisiones de inversión.

Desafortunadamente, la mayoría de las personas no son buenos inversores. Inversores individuales que negocian acciones tener un rendimiento inferior al mercado - e inversores pasivos - por un amplio margen. Cuanto más comercian, peor lo hacen.

Una razón es porque el dolor de las pérdidas se trata de dos veces más fuerte como el placer de las ganancias, lo que lleva a las personas a actuar de manera contraproducente. Cuando nos enfrentamos a una situación amenazante, nuestra respuesta instintiva es a menudo correr o luchar. Pero, como tratar de escapar de un oso, salir del mercado después de sufrir pérdidas no es una buena idea. A menudo resulta en ventas a precios bajos y compras más altas más tarde, una vez que el estrés del mercado disminuye.

La buena noticia es que no necesitas un doctorado. en finanzas para lograr sus objetivos de inversión. Todo lo que necesita hacer es seguir algunas pautas simples, respaldadas por evidencia y sabiduría del mercado ganada con esfuerzo.

Lista de verificación de inversiones

En primer lugar, no haga movimientos apresurados debido a la creciente charla sobre la recesión o cualquier giro salvaje en Wall Street.

Si tiene un plan de inversión sólido, cúmplalo e ignore el ruido. Para todos los demás, vale la pena revisar la siguiente lista de verificación para asegurarse de que esté listo para cualquier tormenta en el horizonte.

  1. Definir objetivos de inversión claros, medibles y alcanzables. Por ejemplo, su objetivo podría ser retirarse en 20 años a su nivel de vida actual por el resto de su vida. Sin objetivos claros, las personas a menudo se acercan al camino para llegar poco a poco y terminan con una colección heterogénea de inversiones que no satisfacen sus necesidades reales. Como la leyenda del béisbol Yogi Berra dijo una vez, "Si no sabes a dónde vas, terminarás en otro lugar".

  2. Evaluar cuanto riesgo puedes asumir. Esto dependerá de su horizonte de inversión, seguridad laboral y actitud hacia el riesgo. Una buena regla general es que si está a punto de jubilarse, debería tener una parte menor de los activos de riesgo en su cartera. Si acaba de ingresar al mercado laboral como algo 20, puede asumir más riesgos porque tiene tiempo para recuperarse de las crisis del mercado.

  3. Diversifica tu cartera. En general, los activos más riesgosos como las acciones compensan ese riesgo ofreciendo mayores rendimientos esperados. Al mismo tiempo, los activos más seguros, como los bonos, tienden a aumentar cuando las cosas están mal, pero ofrecen ganancias mucho más bajas. Sin embargo, si invierte una gran parte de sus ahorros en una sola acción, no está siendo compensado por el riesgo de que la empresa vaya a la quiebra. Para eliminar estos riesgos no compensados, diversifique su cartera para incluir una amplia gama de clases de activos, como acciones y bonos extranjeros, y estará en una mejor posición para soportar una recesión.

  4. No intente elegir acciones individuales, identifique las fondos gestionados activamente con mejor rendimiento o cronometrar el mercado. En cambio, manténgase en una cartera diversificada de fondos de acciones y bonos administrados pasivamente. Fondos que han funcionado bien en el pasado reciente puede no continuar haciéndolo en el futuro.

  5. Busque tarifas bajas. Los rendimientos futuros son inciertos, pero los costos de inversión ciertamente afectarán su cartera. Para mantener bajos los costos, invierta en fondos indexados siempre que sea posible. Estos fondos rastrean índices de mercado amplios como el Standard & Poor's 500 y tienden a tener tarifas muy bajas aún producir mayores rendimientos que la mayoría de fondos administrados activamente.

  6. Continúe haciendo contribuciones regulares a sus inversiones, incluso durante una recesión. Trate de reservar tanto como pueda. Muchos empleadores incluso partido todas o algunas de sus contribuciones personales de jubilación. Desafortunadamente, la mayoría de los estadounidenses son no ahorrando lo suficiente para la jubilación Uno de los estadounidenses de 4 inscrito en planes de contribución definida patrocinados por el empleador no ahorra lo suficiente para obtener la igualación completa del empleador. Eso es como dejar que su empleador se quede con parte de su salario.

  7. Hay una excepción a mi consejo sobre estar de pie. Supongamos que su plan a largo plazo requiere una cartera con 50% en acciones estadounidenses, 25% en acciones internacionales y 25% en bonos. Después de que las acciones de los Estados Unidos tengan una buena racha, su peso en la cartera puede aumentar mucho. Esto cambia el riesgo de su cartera. Asi que aproximadamente una vez al año, reequilibre su cartera para que coincida con sus objetivos de asignación a largo plazo. Hacerlo puede hacer un gran diferencia en el rendimiento.

Siempre tenga en cuenta su plan de inversión general y concéntrese en los objetivos a largo plazo de su cartera. Muchos descensos del mercado que dieron miedo en tiempo real parecen pequeños errores en un gráfico a largo plazo.

Cómo invertir si le preocupa que se acerca una recesión
Warren Buffett sabe una o dos cosas sobre invertir. Foto AP / Nati Harnik

Turbulencia por delante

A la larga, es probable que este enfoque produzca mejores resultados que tratar de vencer al mercado, que incluso profesionales tienden a tener dificultades para hacerlo.

El inversionista multimillonario Warren Buffett demostró esto al ganar fácilmente una apuesta de que un simple fondo índice S&P 500 podría vencer a una cartera de fondos de cobertura, supuestamente los inversores más inteligentes por ahí, al menos a juzgar por las altas tarifas que cobran.

En las palabras del legendario inversor Benjamin Graham: "El principal problema del inversor e incluso su peor enemigo probablemente sea él mismo". Graham, que fue mentor de Buffett, quiso decir que, en lugar de tomar decisiones racionales, muchos inversores dejaron que sus emociones se volvieran locas. Compran y venden cuando su intestino, en lugar de su cabeza, les dice que lo hagan.

Intentar burlar al mercado es similar al juego y no funciona mejor que jugar una lotería. La inversión pasiva es ciertamente aburrida, pero es una apuesta mucho mejor a largo plazo.

Pero si sigue estas pautas y se abrocha el cinturón de seguridad, podrá superar la turbulencia actual.

Sobre el Autor

Alexander Kurov, profesor de finanzas y Fred T. Tattersall catedrático de investigación en finanzas, Universidad de West Virginia

Este artículo se republica de La conversación bajo una licencia Creative Commons. Leer el articulo original.

Libros recomendados:

El capital en el siglo XXI
por Thomas Piketty. (Traducido por Arthur Goldhammer)

Capital en el siglo XXI encuadernado en rústica por Thomas Piketty.In Capital en el siglo XXI, Thomas Piketty analiza una colección única de datos de veinte países, que datan del siglo XVIII, para descubrir patrones económicos y sociales clave. Pero las tendencias económicas no son actos de Dios. La acción política ha frenado las peligrosas desigualdades en el pasado, dice Thomas Piketty, y puede volver a hacerlo. Una obra de extraordinaria ambición, originalidad y rigor, El capital en el siglo XXI reorienta nuestra comprensión de la historia económica y nos confronta con lecciones aleccionadoras para hoy. Sus hallazgos transformarán el debate y establecerán la agenda para la próxima generación de pensamiento sobre la riqueza y la desigualdad.

Haga clic aquí para el pago para obtener más información y / o para solicitar este libro en Amazon.


La fortuna de la naturaleza: cómo prosperan los negocios y la sociedad invirtiendo en la naturaleza
por Mark R. Tercek y Jonathan S. Adams.

La fortuna de la naturaleza: cómo prosperan los negocios y la sociedad invirtiendo en la naturaleza por Mark R. Tercek y Jonathan S. Adams.¿Cuál es la naturaleza vale la pena? La respuesta a esta pregunta, que tradicionalmente se ha enmarcado en términos ambientales, está revolucionando la forma de hacer negocios. En El Tesoro de la naturaleza, Mark Tercek, CEO de The Nature Conservancy y ex banquero de inversiones, y el escritor científico Jonathan Adams argumentan que la naturaleza no solo es la base del bienestar humano, sino también la inversión comercial más inteligente que cualquier empresa o gobierno puede hacer. Los bosques, las llanuras de inundación y los arrecifes de ostras, a menudo vistos simplemente como materias primas o como obstáculos a despejar en nombre del progreso, son, de hecho, tan importantes para nuestra prosperidad futura como la tecnología o la ley o la innovación empresarial. El Tesoro de la naturaleza ofrece una guía esencial para el bienestar económico y ambiental del mundo.

Haga clic aquí para el pago para obtener más información y / o para solicitar este libro en Amazon.


Más allá de la indignación: ¿Qué ha ido mal en nuestra economía y nuestra democracia, y cómo solucionarlo -- Robert B. Reich

Más allá de la indignaciónEn este oportuno libro, Robert B. Reich sostiene que nada bueno sucede en Washington a menos que los ciudadanos estén energizadas y organizados para asegurarse de que los actos de Washington, en el bien público. El primer paso es ver el panorama completo. Más allá de la indignación conecta los puntos, demostrando por qué la proporción cada vez mayor de la renta y de la riqueza va a la parte superior ha afectado empleo y crecimiento para todos los demás, lo que socava nuestra democracia; causado a los estadounidenses a ser cada vez más cínica de la vida pública, y resultó que muchos estadounidenses contra otros. También explica por qué las propuestas del "derecho regresivo" está totalmente equivocado y proporciona una hoja de ruta clara de lo que debe hacerse en su lugar. He aquí un plan de acción para todo el mundo que se preocupa por el futuro de América.

Haga clic aquí para el pago para más información o para solicitar este libro en Amazon.


Esto lo cambia todo: Ocupe Wall Street y el 99% Movement
por Sarah van Gelder y personal de YES! Revista.

Esto lo cambia todo: ¡Ocupe Wall Street y el 99% Movement de Sarah van Gelder y personal de YES! Revista.Esto lo cambia todo muestra cómo el movimiento Ocupar está cambiando la forma en que las personas se ven a sí mismas y al mundo, el tipo de sociedad que creen que es posible y su propia participación en la creación de una sociedad que funcione para 99% en lugar de solo 1%. Los intentos de encasillar este movimiento descentralizado y de rápida evolución han llevado a la confusión y la percepción errónea. En este volumen, los editores de ¡SÍ! Revista Reunir voces de dentro y fuera de las protestas para transmitir los problemas, las posibilidades y las personalidades asociadas con el movimiento Occupy Wall Street. Este libro presenta contribuciones de Naomi Klein, David Korten, Rebecca Solnit, Ralph Nader y otros, así como activistas de Occupy que estuvieron allí desde el principio.

Haga clic aquí para el pago para obtener más información y / o para solicitar este libro en Amazon.



enafarzh-CNzh-TWnltlfifrdehiiditjakomsnofaptruessvtrvi

seguir a InnerSelf en

facebook-icontwitter-iconrss-icon

Obtenga lo último por correo electrónico

{Off} = emailcloak